Quand le compte d'entreprise accumule des sommes qui ne servent pas aux opérations, la question n'est plus de savoir s'il faut les placer, mais comment — et avec quelles conséquences pour la société et pour vous.
Un placement détenu par la société est un investissement dont le propriétaire légal est votre entreprise, et non vous personnellement. Les sommes restent dans la société, sont investies à son nom, et l'impôt sur les revenus générés est payé par la société selon des règles distinctes de celles qui s'appliquent à vos placements personnels.
C'est la situation de la majorité des actionnaires-dirigeants qui accumulent des liquidités excédentaires : l'argent s'empile dans le compte d'entreprise parce que le sortir coûte de l'impôt, mais le laisser dormir coûte du rendement.
Il n'y a pas de bonne réponse universelle. Le choix dépend de l'horizon, du besoin de liquidité, de la tolérance au risque et de la structure fiscale que votre comptable a mise en place.
| Option | Ce que c'est | À considérer |
|---|---|---|
| Compte d'épargne d'entreprise | Les liquidités restent accessibles, rendement faible. | Simple, aucun engagement. Le rendement suit rarement l'inflation. |
| Portefeuille de placement corporatif | Fonds communs ou titres détenus au nom de la société. | Les revenus générés sont du revenu passif pour la société. Au-delà d'un certain seuil, le revenu passif peut réduire la déduction accordée aux petites entreprises : votre comptable en calcule l'effet. |
| Fonds distincts détenus par la société | Contrat d'assurance à valeur de placement, avec garantie à l'échéance et au décès. | Bénéficiaire désignable et protection potentielle contre les créanciers, sous conditions. Frais généralement plus élevés qu'un fonds commun équivalent. |
| Assurance vie permanente détenue par la société | Police dont la société est propriétaire, payeuse et bénéficiaire. | La valeur s'accumule à l'abri de l'impôt dans la police. Au décès, une partie de la prestation peut transiter par le compte de dividendes en capital. Horizon long, peu liquide à court terme. |
Je ne fais pas votre fiscalité corporative, je ne monte pas votre structure de sociétés et je ne produis pas vos états financiers. Ce travail appartient à votre comptable et à votre fiscaliste. Mon rôle porte sur les produits de placement et de protection, et sur leur cohérence avec ce que vos autres professionnels ont mis en place.
C'est aussi pour ça qu'une recommandation écrite vous est remise : pour que votre comptable puisse la lire, la contester ou la valider.
FAQ
Les deux ne s'excluent pas. Le REER offre une déduction personnelle immédiate et une croissance à l'abri de l'impôt ; les placements corporatifs gardent les sommes dans la société sans déclencher d'impôt personnel à la sortie. Le bon équilibre dépend de votre rémunération, de vos droits de cotisation inutilisés et de l'horizon. C'est une décision à prendre avec votre comptable.
Le revenu passif est le revenu généré par les placements de la société — intérêts, dividendes, gains réalisés — par opposition au revenu d'exploitation. Au-delà d'un certain seuil annuel, il peut réduire la portion des profits admissible au taux d'imposition réduit des petites entreprises. Votre comptable calcule cet effet dans votre cas précis.
Un contrat de fonds distincts peut offrir une protection contre les créanciers lorsque la désignation de bénéficiaire répond aux conditions prévues par la loi. Cette protection n'est ni automatique ni absolue : elle dépend de la désignation, du moment de la souscription et des circonstances. Elle se valide au cas par cas, avec un avis juridique au besoin.
Il n'y a pas de seuil officiel. En pratique, la question devient concrète quand la société conserve des liquidités excédentaires qu'elle n'utilisera pas dans l'année et qui dorment dans un compte courant. La première rencontre sert justement à déterminer s'il y a matière à aller plus loin.
Une première rencontre sert à comprendre votre situation. Au bureau de La Prairie, par vidéo ou par téléphone. Sans frais et sans engagement.